4月24日，深圳证券交易所披露的信息显示，上海思客琦智能装备科技股份有限公司（下称“思客琦”）的审核状态再次更新，并于2023年4月24日进入“已发出审核中心意见落实函”阶段。

【资料图】

据贝多财经了解，思客琦于2022年6月29日在深圳证券交易所递交招股书，准备在创业板上市。本次冲刺上市，思客琦计划募资约5.66亿元，中信证券为其保荐机构。今年3月28日，思客琦第三次更新了招股书（申报稿）。

天眼查信息显示，思客琦成立于2012年1月，前身为上海思客琦自动化工程有限公司。目前，该公司的注册资本为6517.8万元，法定代表人为付文辉，股东包括付文辉、复翔资本、晨道资本等。

一、调整2019年利润，业绩真实性遭问询

值得一提的是，思客琦曾对该公司2019年的财务数据进行了修正。深圳证券交易所在第二轮审核问询函指出，思客琦原始财务报表2019年的净利润为1042.59万元，但在申报财务报表中将营业收入调减2210.45万元，即将净利润调整为亏损750.53万元。

对此，深圳证券交易所要求思客琦说明其2019年度财务数据调整涉及的主要项目、客户，调整原因、调整后的收入确认时点（精确到月）、对报告期各期业绩的具体影响，并逐项说明各期原始财务报表与申报财务报表差异的具体原因、会计处理情况。

同时，是否符合《企业会计准则》的规定，上述调整是否表明思客琦存在会计基础薄弱、财务制度不健全、内部控制存在缺陷的情形。此外，深圳证券交易所要求思客琦说明其2020年度业绩的真实性，是否存在调节利润行为等。

思客琦在回复时表示，“报告期内，2021年度原始报表与申报报表无差异，2020年度系当年度执行新收入准则，导致信用减值损失和资产减值损失增减142.97万元，其他科目无差异。”

思客琦方面称，其申报财务报表与原始报表在收入、成本、费用及资产、负债科目存在差异调整后，引起了该公司管理层的高度重视，其重新梳理并进一步完善了各项内部控制制度，组织财务部门人员加强内部控制的学习，加强内部控制制度的执行力度。

据招股书介绍，思客琦是一家专业从事智能装备研发、生产和销售的企业。思客琦在招股书中表示，该公司专注于智能制造领域关键技术的研发与创新，致力于为客户提供以智能装备为核心的智能制造整体解决方案。

据介绍，思客琦的产品涵盖电芯装配、模组成型、PACK封装、电池回收拆解等锂电池制造流程。思客琦在招股书中称，该公司与宁德时代、中创新航、亿纬锂能、瑞浦能源等锂电池企业以及吉利、上汽、零跑等新能源汽车品牌建立了长期稳定的合作。

思客琦在招股书中援引GGII调研数据称，该公司2019年锂电池模组PACK设备市场份额行业排名第五。2021年，思客琦的锂电池模组PACK设备业务规模进一步增长，市场份额进一步提升至行业第二位。二、业绩增长迅猛，收入极其依赖宁德时代

据思客琦2023年3月28日招股书（申报稿），思客琦补充披露了截至2022年12月31日的财务数据等信息。2020年、2021年和2022年，思客琦的收入分别为2.75亿元、8.59亿元和11.45亿元，年复合增长率为103.88%，业绩增速迅猛。

2020年、2021年和2022年，思客琦的净利润分别为1007.93万元、6930.01万元和9129.98万元，扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为1103.44万元、6362.52万元和8495.50万元。

值得一提的是，思客琦的毛利率整体呈下滑态势，盈利能力有所下降。报告期内，该公司综合毛利率分别为23.72%、19.04%和19.46%。思客琦在招股书中表示，主要受下游行业需求变化、市场竞争加剧，以及该公司产品结构变化等因素的影响。

按收入类型来看，思客琦的收入主要包括新能源智能装备、其他行业智能装备和工业数字化软件及服务等，其中新能源智能装备业务贡献的收入分别为2.19亿元、8.14亿元和9.86亿元，占主营业务收入的比例分别为79.59%、94.81%和86.12%。

贝多财经发现，宁德时代均为思客琦的第一大客户。2020年、2021年和2022年，宁德时代对宁德时代的销售收入分别为1.19亿元、5.64亿元和6.23亿元，占销售总额的比例分别为43.31%、65.71%和54.39%。

思客琦在招股书中表示，2020年起，宁德时代对该公司自动化工作站中的激光工作站，以及配套设备及配件中的机器人开展了集中采购，采购量较大。另，中创新航、瑞浦能源和零跑等3家公司进入思客琦的前五大客户行列，亿纬锂能于2022年成为其前五大客户，

思客琦方面称，2021年下半年起，亿纬锂能也对配套设备及配件中的机器人开展了集中采购。而下游客户的集中采购对该公司业绩的贡献较为明显，上述业务的销售规模及可持续性取决于下游客户的集中采购策略。

思客琦在招股书中解释称，该公司收入较为集中主要系下游客户的行业集中度较高所致。其中，动力电池行业具有较高的规模壁垒，产能规模大的电池企业在原材料采购、生产运营、客户谈判议价方面具有明显的规模优势，动力电池市场向优势产能进一步集中。三、曾签订对赌协议，付文辉为实际控制人

成立至今，思客琦曾获得多次融资，投资方包括复翔资本、晨道资本等，蜂巢能源也是该公司的间接股东。引入外部资本的同时，思客琦及其实际控制人付文辉也签订了“对赌协议”，约定需在2024年12月31日前完成A股上市。

但招股书显示，相关对赌协议自思客琦向证券交易所递交首次公开发行股票并上市申请材料获得受理时或该公司作为重组标的参与上市公司重大资产重组（含借壳上市）的申报材料提交之日前一日终止。

但若思客琦最终未能完成首次公开发行股票上市并流通的（包括但不限于思客琦向有权部门提交上市申请后申请撤回或中国证监会或其他有权部门不予批准思客琦公司上市申请或注册），则各方同意本协议自动恢复法律效力，并自始对双方具有约束力。

本次上市前，付文辉为思客琦的控股股东、实际控制人，并担任该公司执行董事/董事长和总经理。据招股书介绍，付文辉直接持有该公司43.7228%的股份，并通过上海维杜间接控制该公司7.5117%的股份，合计控制思客琦51.2345%的股份。

除付文辉、上海维杜外，上海复鼎持股8.1191%，薛铭心持股3.9055%，石浙明持股3.8038%，林庆甘持股3.2546%，毛欢庆持股3.1405%，上海胜赛持股2.7593%，浙江朗裔持股2.4880%，刘增卫持股2.3561%，长江晨道持股2.3014%。

同时，吴小红持股2.2823%，贵阳蜂巢持股1.9608%，宁德国投、宁德巨鼎均分别持股1.8411%，蔡春祥、孔令康均分别持股1.8386%，刘明持股1.8006%，上海梵晞持股1.3808%，杨小兰持股0.7843%，傅细文持股0.6086%，刘正民持股0.4603%。

其中，毛欢庆为思客琦，刘增卫为该公司董事、副总经理，蔡春祥为采购部经理，孔令康为董事、副总经理，刘明为智能物流事业部经理，傅细文为副总经理，刘正民为董事，刘增卫与杨小兰系夫妻关系。

标签：

责任编辑：