从目前各个行业板块以及主题的比较来看，新能源车产业链无疑是目前业绩确定性相对最高的板块之一。今年上半年全球疫情影响有望逐步消褪，此种背景叠加各种碳排放政策的规划和实施，预计全球新能源汽车的需求将显著提升。另外，就国内而言，该产业链还要叠加去年上半年疫情冲击导致业绩基数较低的有利因素。

从过去半年新能源车产业链在A股市场上的表现来看，市场的焦点主要还是集中在产业链的中游，即电池生产以及相关电极材料制造等环节。其次，是与整个经济复苏有关，同时受益于出货量同比显著改善的整车制造环节。

我们认为，随着全球宽松在资源端价格上的逐步体现，以及需求端的显著上升，建议投资者对上游的电极材料资源予以充分重视。另外，新能源车配套的零部件标的，由于其较高的准入门槛，相关标的有较高的稀缺性，也值得投资者重点关注。